拿貨慎重，本周暴雨招致下游需求進一步收緊，運輸本錢推升，張望心情濃烈，估量將來一周價錢將繼續(xù)趨弱運轉，但鑒于本錢高企，價錢跌幅有限。唐山限產是三季度影響鋼價的中心，目前曾經帶來了開工率的疾速下行，后續(xù)高產量的壓力有望逐步緩解。從時節(jié)性和超時節(jié)性角度來看，三季度需求端韌性仍在，供需格局有望好于往年同期，估量三季度將迎來鋼價上升拐點。行業(yè)如何破局？產量的削減是破局的關鍵。唐山6月23日發(fā)布《關于做好全市鋼鐵企業(yè)停限產工作的通知》，央求加大停限產力度。從政策來看：在線監(jiān)測重新復核，讓數據失真難以遁形；加大停限產力度，特別是鋼鐵遭到影響，績效評價為A類的企業(yè)限20％，其他一切企業(yè)限產比例不低于50％；加大問責和媒體監(jiān)視。
把限產放在明面上。同時，限產不只僅是限產，更代表的是一種政府的底線思想。環(huán)珍重要，限產是抵達環(huán)保央求的手段，同時也是讓行業(yè)盈利得以恢復的重要手段。鋼鐵行業(yè)要想重新取得上升的機遇，在旺季時一定需求限產行為，而限產能夠是主動或是被動的，對應主體分別為企業(yè)和政府。但是兩者的目的性是趨同的，即為了行業(yè)可以在合理利潤下維持運營。三季度鋼鐵需求端的表現也會為鋼價助力。我們以為今年的三季度不用悲觀，首先從時節(jié)性的角度來看，8月中旬起鋼鐵的需求會開端逐步上升；從超時節(jié)性來看，我們跟蹤的中心指標標明三季度需求同比增速較難呈現今年5月份這樣的明顯下滑。地產的施工有望在三季度對鋼鐵需求構成一定的支撐，盤螺與螺紋的價差搶先地產施工同比增速約2個月。