全球鐵礦石在疫情之下價格大漲，再度揭示出中國無縫鋼管產(chǎn)業(yè)巨大的礦石需求和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)慣性。近日有機構(gòu)預(yù)計，中國全年粗鋼產(chǎn)量將首次突破10億噸，鋼材消費量將達到9.7億噸以上，雙雙再創(chuàng)歷史新高。自1996年中國粗鋼產(chǎn)量破億噸，中國無縫鋼管產(chǎn)量已連續(xù)24年位居世界 ，目前占比高達60%，我國也將是全球歷史上 粗鋼產(chǎn)量超過10億噸級的 。但是當前某種程度上，無縫鋼管行業(yè)還面臨著原料上的“卡脖子”。
    作為生產(chǎn)主要以焦炭、鐵礦石為原料的長流程無縫鋼管生產(chǎn)大國，我國是全球鐵礦石 大消費國，對核心原材料鐵礦石需求量大，且主要依賴于進口。2019年，我國鐵礦石消費量達到12.64億噸，其中國產(chǎn)成品礦累計產(chǎn)量也不超過2.7億噸，其余八成均來自進口，進口量占全球鐵礦石貿(mào)易量的70%。海關(guān)總署披露的數(shù)據(jù)顯示，2020年中國累計進口鐵礦石11.7億噸，同比增加9674.6萬噸，增幅達9.5％，創(chuàng)下歷史新高紀錄。根據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計，去年進口鐵礦石的對應(yīng)金額為8228.7億元，同比增加17.4％，也創(chuàng)下歷史新高。中國無縫鋼管工業(yè)協(xié)會（下稱中鋼協(xié)）數(shù)據(jù)顯示，2020年鐵礦石進口均價為101.7美元/噸，較2019年的94.8美元/噸相比，上升了7.3%。中國無縫鋼管產(chǎn)業(yè)的改變已迫在眉睫，打擊“瘋狂的石頭”，保衛(wèi)供給側(cè)改革的成果，對于國內(nèi)無縫鋼管企業(yè)而言，無論過程有多艱難，這都是一個必須要完成的戰(zhàn)略任務(wù)。

   如果說上半年是疫情因素，政策放水推動無縫鋼管強勢，3季度以后則是需求回歸，加上4季度工業(yè)領(lǐng)域制造業(yè)強勢恢復，助漲了鋼市的大幅上漲。在2020年剩下的一個多月時間里，會逐步剔除市場熱炒因素，各種預(yù)期，真刀真槍的看供需如何來演變。對于后面，我們要從幾個維度去判斷：首先是大方向上的把握。經(jīng)濟上仍然是強勁恢復的，盡管歐美國際疫情嚴重，但中國年度經(jīng)濟，板上釘釘是要回升的。表現(xiàn)在工業(yè)領(lǐng)域制造業(yè)強勁恢復，消費需求持續(xù)上漲。有色金屬、原油近期大幅上漲，行情開始啟動。這個大周期也是制造業(yè)強勢回歸的開始，目前汽車、家電、工程機械、裝備制造這些行業(yè)都保持較好的復蘇增長勢頭，有色金屬原材料價格已經(jīng)回到疫情水平之上。這是有底氣的。很多人會問鋼材不是也創(chuàng)新高了嗎，會像有色一樣繼續(xù)看好嗎？這個情況不一樣，鋼市是逆周期的，已經(jīng)上漲了大半年了，該消停消停了。但后邊即便沒有太大上漲空間，回落的空間也不是很大。為什么？經(jīng)濟托底，大宗商品旺盛的格局襯托，不會發(fā)生大跌，暴跌行情。其次，看這次冬季行情啟動的幾個因素。本輪上漲與6-7月上漲有顯著不同，上一次是成本驅(qū)動為主，這輪主要是需求驅(qū)動為主。需求驅(qū)動表現(xiàn)在幾個方面。一是雨季需求延遲的需求；二是趕工需求以及制造業(yè)等下游行業(yè)強勁增長；三是價格上漲激發(fā)的增量需求。當然，產(chǎn)業(yè)鏈上游成本依然在高位，焦炭實現(xiàn)了7輪上漲，噸焦利潤已經(jīng)超過噸鋼，而且鐵礦石重回130美元上方，重回高位。這使得鋼廠拉漲成材意愿更加迫切和強烈。也正基于此，鋼鐵現(xiàn)貨市場表現(xiàn)比期鋼更為強烈，一度促使基差擴大。