價格波動風(fēng)險(xiǎn)，是市場化的實(shí)體企業(yè)所要面對和管理的永恒課題。在當(dāng)前深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、下游需求提振的市場環(huán)境下，我國鋼鐵企業(yè)面臨的主要價格風(fēng)險(xiǎn)來自境外的上游鐵礦石市場。每年我國進(jìn)口鐵礦石超過10億噸，其中有80%以上集中在巴西、澳大利亞的四大礦山。國際鐵礦石貿(mào)易是以境外的普氏指數(shù)為定價基準(zhǔn)，普氏指數(shù)存在小樣本決定大市場價格、詢價過程不公開不透明等弊端，我國鋼鐵企業(yè)缺少定價主導(dǎo)權(quán)，只能被動接受普氏價格。
從油脂油料、有色金屬等國際大宗商品領(lǐng)域的發(fā)展歷史看，利用衍生品工具管理價格波動風(fēng)險(xiǎn)是推動產(chǎn)業(yè)企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展的重要保障。業(yè)內(nèi)人士指出，相比而言，我國鋼鐵企業(yè)參與衍生品市場程度還不夠，原因是多方面的。具體包括：作為傳統(tǒng)行業(yè)，部分鋼鐵企業(yè)管理者缺少利用市場化工具管理價格風(fēng)險(xiǎn)的意識，對“期貨是用來盈利還是避險(xiǎn)”等認(rèn)識不清，對期貨重視程度也不夠；部分國有企業(yè)在考核、財(cái)務(wù)等方面受到較嚴(yán)格的限制，如對期貨套保的考核要求只能盈利，虧損要承擔(dān)責(zé)任等；企業(yè)缺少既懂現(xiàn)貨、又懂期貨的專業(yè)團(tuán)隊(duì)。
上述人士認(rèn)為，鋼鐵企業(yè)應(yīng)轉(zhuǎn)變經(jīng)營思路，正視期貨市場在管理價格和風(fēng)險(xiǎn)方面的重要作用，主動了解、學(xué)習(xí)和探索期貨交易，著手建立既滿足期貨業(yè)務(wù)需求又符合企業(yè)特點(diǎn)的套保體系、考核制度和人才團(tuán)隊(duì)。同時，交易所等市場機(jī)構(gòu)應(yīng)充分踐行“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”的宗旨，開展各項(xiàng)市場培訓(xùn)活動，為鋼鐵企業(yè)提供更多接觸、走進(jìn)期貨市場的機(jī)會。通過上述措施，進(jìn)一步推動我國鋼鐵企業(yè)積極參與利用期貨工具，扭轉(zhuǎn)在國際定價方面的被動局面，形成反映主流鋼鐵企業(yè)“聲音”的期貨價格和有效的避險(xiǎn)工具，服務(wù)我國鋼鐵企業(yè)在激烈的價格波動和市場競爭中行穩(wěn)致遠(yuǎn)。